Убер, дракон і банківський сектор

Банки позичають гроші. Таксі транспортують людей з одного темпу до іншого. Можливо, ви не думаєте, що між ними є багато спільного. Але обидва базуються на досить простій передумови. Обидва вдалося створити безперечний і надійний статус-кво. Обидві сторони також стикаються з викликом свого домінування і обидва чинять опір або (в кращому випадку) повільно пристосовуються до змін.

Як сказав Альберт Ейнштейн: "Все має бути якомога простішим, але не простішим". Але що таке 21-го століття просто? Uber придумав відповідь у світі людського транспорту. Вона приєдналася до сучасного світу і зрозуміла психіку сучасної людини, таким чином похитуючи статус-кво. А як щодо банківського сектора, а саме банківських кредитів? Протягом декількох сотень років торгівлі банки, безумовно, мали час для розробки продукту, який настільки простий, наскільки це можливо? Але чи це просто 21-е століття, і якщо ні, то чи залишає він банківський сектор і традиційні кредити?

Кожен знає Barclays, HSBC, Lloyds або Santander, і це тому, що вони є банківськими гігантами – справжній банківський картель – який домінує над кредитним ландшафтом через свою частку ринку. Вони не повинні інновації, або вони повинні бути занадто пристосованими або гнучкими. Вони встановили критерії та перманентні вимоги – поля, які їх клієнти повинні ставити перед тим, як розглядати кредит.

Через їх розмір вони є об'ємними підприємствами, заснованими на операціях типу ванілі, які ґрунтуються на методологічному та транзакційному підході, який служив їм протягом десятиліть. Результатом такого підходу є те, що вони добре управляють своїм ризиком, і тому вони можуть позичати за дуже привабливими цінами.

Але ризик змінюється з розвитком ділового світу 21 століття. Це темп змін, який традиційний банківський апетит до ризику не завжди підтримує. Іноді все моделювання ризиків і аналіз фінансової чутливості у світі не можуть відповісти на це питання; Чи я купую цю людину, її компанію та її план?

Питання, яке я купую для цієї особи, – це їхня справа, і їхній план є більш важливим, ніж будь-коли.

Зараз ми входимо в світ дракона, і саме в їхній печері діє зараз. В недавньому минулому це був нішевий світ, недоступний для більшості компаній. Але тепер вона розвивається і входить в мейнстрім під виглядом однорангових кредитів.

З низькими відсотковими ставками та нижчими доходами багато приватних інвесторів і хедж-фонди починають наливати мільярди на незалежних кредиторів. Ми з вами можемо сидіти в цьому зручному шкіряному кріслі, бачити метафоричні відтінки людських очей і приймати рішення про них, тому вирішуйте, в чому полягає їхня мрія – це влада, зазвичай зарезервована для надбагатих … або телевізійних особистостей.

Але привабливість бути кріслом-драконом, потенціал для більш високих прибутків для інвестора і швидше, більш зручні кредити для позичальників означають, що цей сектор повинен розвиватися, і цей процес починає формувати позику кредитування.

Але приносьте деякі речі. На нинішньому ринку кредити однорангових партнерів для МСБ все ще становлять менше 1% від загальної суми кредитів. Однак кількість нових учасників зростає, а обсяг залучених коштів стрімко зростає. Він впав у уяву всіх бажаючих драконів. Але що більш важливо, це також привертає увагу великих фондів з величезними сумами для інвестування – стільки грошей, щоб переконатися, що інвестиції не спекулятивні, а невдача не є варіантом.

Оглядач і Убер знаходяться тут, щоб залишитися – сісти на борт або покататися на останньому старому чорному таксі ще в минулому столітті.