Східноєвропейська банківська модель

Традиційна банківська модель у країнах ЦСЄ (Центральної та Східної Європи) складалася з центрального банку та декількох банків спеціального призначення, один з яких стосувався заощаджень людей та інших банківських потреб, а інший зосереджувався на іноземній фінансовій діяльності тощо. підприємств, крім інших функцій. Наприкінці 1980-х років країни Центральної та Східної Європи змінили цю раніше структуру, взявши на себе всі комерційні банківські операції центрального банку та переклавши їх на нові комерційні банки. У більшості країн нові галузі створювалися промисловістю, хоча в Польщі був прийнятий регіональний підхід.

Загалом, ці нові невикористані комерційні банки контролювали більшість фінансових операцій, хоча кілька "de novo" банків було дозволено в Угорщині та Польщі. Просте перерахування існуючих кредитів від центрального банку до нових державних комерційних банків виникло у зв'язку з тим, що вона передбачала передачу як «хороших», так і «поганих» активів. Більш того, портфель кожного банку обмежувався компанією та галуззю, які були призначені їм, і їм не дозволялося мати справу з іншими компаніями, які не мають на це права.

Оскільки центральні банки завжди «штовхали» неспокійні державні підприємства, ці комерційні банки не можуть відігравати таку ж роль, як комерційні банки на Заході. Комерційні банки країн ЦСЄ не можуть закрити доступ до боргів. Якби компанія не хотіла платити, то державне підприємство отримало б у минулому додаткові кошти для покриття труднощів, дуже рідко б банк призвів до банкрутства компанії. Іншими словами, держпідприємствам не дозволялося збанкрутувати, головним чином через те, що це торкнулося б комерційних банків, балансів, але що більш важливо, збільшення безробіття, яке може статися, може призвести до високих політичних витрат.

Комерційним банкам необхідно було «очистити свої баланси», можливо, урядом, який купував погані кредити за довгостроковими облігаціями. Прийняття західних бухгалтерських процедур може також принести користь новим комерційним банкам.

Такий імідж контрольованих державою комерційних банків почав змінюватися в середині 1990-х років, коли країни Центральної та Східної Європи почали оцінювати той факт, що перехід до ринкової економіки вимагав динамічного комерційного банківського сектора. Проте в цьому секторі все ще залишається багато питань. Наприклад, у Чеській Республіці уряд пообіцяв приватизувати банківський сектор, починаючи з 1998 року. В даний час банківський сектор страждає від низки недоліків. Схоже, що багато дрібні групи бореться, тому що конкуренція на грошовому ринку зростає, підкреслюючи їхню капіталізацію і більшу кількість підприємств з високим ризиком, в яких вони беруть участь. Були також проблеми щодо регулювання банківського сектору та наявних механізмів контролю. Це призвело до запиту уряду про створення незалежної комісії з цінних паперів, що регулює ринки капіталу.

Пакет приватизації для чотирьох найбільших банків Чеської Республіки, які наразі контролюють близько 60% активів сектора, також дозволить іноземним банкам мати високорозвинений ринок, де їхній вплив був поки що незначним. Очікується, що кожен з чотирьох банків буде проданий одному учаснику, намагаючись створити регіональний центр мережі іноземного банку. Одна з проблем усіх чотирьох банків полягає в тому, що перевірка їх балансів може викликати проблеми, які можуть зменшити розмір кожної пропозиції. Всі чотири банки мають не менше 20 відсотків своїх кредитів як класифіковані, в яких відсотки не виплачувалися протягом 30 днів і більше. Банки можуть створити резерви для зменшення цих кредитів за рахунок застави проти них, але в деяких випадках кредити перевищують заставу. Більш того, важко отримати точну картину вартості застави, оскільки правила банкрутства є неефективними. Можливість погашення цих безнадійних боргів не допускалася до 1996 року, але навіть якщо цей шлях буде прийнятий, він буде споживати активи банків, залишаючи їх дуже близькими до нижньої межі 8-відсоткового коефіцієнта достатності капіталу. Крім того, на «комерційні» банки вплинули заходи національного банку, які на початку 1997 року викликали падіння цін на облігації, що призвело до падіння портфелів облігацій комерційних банків. Таким чином, банківському сектору Чеської Республіки ще потрібно пройти довгий шлях.

В Угорщині приватизація банківського сектору майже завершена. Проте, пакет порятунку для держави мав бути узгоджений на початку 1997 року. Для другого найбільшого державного банку – Postabank, який опосередковано належить головним органам соціального та поштового зв'язку, що свідчить про слабкість цього сектору. На додаток до труднощів, що виникають у Postabank, угорська банківська система була перетворена. Швидкий рух до приватизації виник внаслідок проблем, з якими стикаються державні банки, які уряд не може купити, за рахунок близько 7% ВВП. На цьому етапі вдалося розірвати банківську систему, а державне фінансування, незважаючи на збереження банків, не вирішило проблем корпоративного управління або спокуси зловживань. Таким чином, процес приватизації почався серйозно. Банк Magyar Kulkereskedelmi (MKB) був проданий Bayerische Landesbank, а EBDR в 1994 році. Банк Будапешт був куплений GE Capital, а Magyar Hitel Bank був куплений ABN-AMRO. У листопаді 1997 року держава завершила завершальний етап продажу державного ощадного банку (OTP), найбільшого угорського банку. Держава, яка домінувала в банківській системі три роки тому, в даний час зберігає більшість акцій у двох спеціалізованих банках – Угорському банку розвитку та Ексімбанку.

Прогрес і успіхи в приватизації можна побачити в балансах банків, які показали зростання прибутку після сплати податків на 45% в 1996 році. Ці банки також реєструють більш високі заощадження і депозити, а також сильне зростання попиту на корпоративні та роздрібні кредити. Крім того, посилення конкуренції в банківському секторі призвело до звуження спредів між процентними ставками за кредитами та депозитами, а також подальшим ефектом доміно, пов'язаним зі злиттям та закриттям малих водосховищ. Більше 50% угорських банківських активів контролюються іноземними банками, що призвело до створення угорських банків, що пропонують послуги, подібні до тих, що очікуються у багатьох країнах Західної Європи. Більшість банків, якими керували іноземні банки, але головним чином угорські, після їх придбання рекапіталізувалися і витрачали багато коштів на навчання працівників та нові ІТ-системи. З 1998 року іноземні банки матимуть свободу відкривати філії в Угорщині, відкриваючи таким чином вітчизняний банківський ринок на повну конкуренцію.

Загалом, країни Центральної та Східної Європи пройшли довгий шлях з початку 1990-х років у вирішенні банківських проблем. У деяких країнах процес приватизації залишається дуже довгим, але інші, такі як Угорщина, швидко пережили перетворення банківських систем на готовність до вступу до ЄС.