Огляд банківського сектору ОАЕ

Банківський сектор ОАЕ все ще перебуває на стадії відновлення після кризи нерухомості в Дубаї в 2008-2009 роках. Проте за останні кілька років фінансові показники банків стабільно стабілізувалися. Банки ОАЕ, зокрема банки, що знаходяться в Дубаї, стикаються з проблемами, пов'язаними з якістю активів, що відображається у їхній високій частці проблемних кредитів та низьких резервах. З іншого боку, банки, що знаходяться в Абу-Дабі, відносно менш обтяжені цими питаннями через їх відносно низький рівень впливу на нерухомість та вищий вплив на нафтову промисловість, що добре управляється в сприятливому середовищі нафтових цін.

Основними проблемами, пов'язаними з банками ОАЕ, є: i) концентрація кредитів та депозитів, ii) висока частка експозицій, пов'язаних із пов'язаними особами, iii) обмежена доступність / доступність даних, та iv) жорстка конкуренція в галузі. Більш того, ефективність банків ОАЕ була обмежена ще відновлюваним сектором нерухомості та будівництва. Хоча банки зберігають міцні позиції на своїх місцевих ринках, банківський сектор має обмежену різноманітність і показує географічну концентрацію, продукти та споживачів.

Сказавши це, більшість банків, що знаходяться в Об'єднаних Арабських Еміратах, користуються сильною структурою власності, яку підтримують місцеві органи влади. Крім того, більшість цих банків перебувають у процесі реструктуризації проблемних кредитів. Економіка Дубая продемонструвала заохочувальне зростання протягом останніх двох років. Усі ключові сектори економіки, включаючи нерухомість, торгівлю, туризм і послуги, показали значне поліпшення. Кращі результати основних секторів призведуть до перекласифікації частини непрацюючих кредитів на кредити працівникам, що зменшить навантаження на банківський сектор у середньостроковій перспективі.

Недавні політичні заворушення в деяких країнах MENA сприяли ОАЕ завдяки статусу безпечної гавані в регіоні. Дубай зміцнив свої позиції як регіональний фінансовий центр і став ключовим каналом для інвестицій у регіоні MENA. Це допомогло безпосередньо місцевим банкам. Основними особливостями банківського сектора ОАЕ є наступні.

i) Сильні зв'язки з місцевими органами влади: банківський сектор ОАЕ постійно домінує уряди Абу-Дабі та Дубая. Правлячі сім'ї також активно залучаються через свої інвестиції в країні, як правило, через свої холдингові компанії. Значна участь уряду в банківській системі ОАЕ виявилася корисною під час світової фінансової кризи. Органи влади швидко реагували на необхідність і підтримали місцеві банки у 2008 році та на початку 2009 року. Центральний банк Об'єднаних Арабських Еміратів надав підтримку ліквідності, а також банківські депозити в минулому, щоб полегшити фінансовий тиск. Ринки очікують у майбутньому постійну підтримку банків ОАЕ від місцевих органів влади, якщо це буде необхідно.

ii) Сильна капіталізація: Банківський сектор ОАЕ характеризується дуже високим рівнем капіталізації. Рівні капіталу підтримуються постійною прибутковістю, сильним утриманням прибутків і вливань капіталу з боку уряду, якщо це необхідно. Сумарний коефіцієнт достатності капіталу галузі перевищив 20% за останні три роки, що є найвищим у країнах Ради співробітництва країн Перської затоки. Проте, деякі банки також виправдовують високий рівень капіталу. висока частка проблемних кредитів, що вимагає більш високого капіталу, ніж у середньому.

iii) Низька якість активів: банки ОАЕ мають низьку якість активів. Більшість банків, що знаходяться в Дубаї, демонструють дуже високий рівень проблемних кредитів і недостатнє забезпечення. Moody очікує, що непрацюючі кредити в банках ОАЕ залишатимуться в діапазоні 10-12% у 2013 році. Агентство також заявило, що, незважаючи на відновлення основних галузей, незворотні кредити швидко падають у середньостроковій перспективі. через велику експозицію банків до проблемних позичальників, особливо у сфері нерухомості.

iv) Залежність від цін на нафту та глобальних макроекономічних умов: Результати економіки ОАЕ, зокрема Абу-Дабі, значною мірою залежать від цін на нафту. Раптове падіння цін на нафту може призвести до зниження державних витрат уряду Абу-Дабі. Це може вплинути на результати діяльності банків, розташованих в Абу-Дабі, які в значній мірі брали участь у фінансуванні проектів під керівництвом уряду. Крім того, у разі різкого падіння цін на нафту, внаслідок цього економічний спад може додатково вплинути на кредитну активність банків. З іншого боку, Дубай значною мірою розвивається в секторі нерухомості, торгівлі, туризму та послуг. Результати більшості цих секторів пов'язані з глобальною економікою. Будь-яке погіршення глобального макроекономічного середовища мало прямий вплив на економіку Дубая та його банківський сектор.

v) обмежена диверсифікація кредитів: важко відрізнити банки ОАЕ, розглядаючи лише їхні кредитні записи. Більшість цих банків тісно пов'язані з місцевими органами влади. Відмінності в якості активів і вартості франшиз є єдиними основними факторами, що відрізняють банки в країні.

vi) Висока конкуренція: Об'єднані Арабські Емірати – це регіон з великою площею. В даний час в ОАЕ працюють 51 банк. Про це він заявив у жорсткій конкуренції в галузі та чинив тиск на процентну маржу банків.