Як і чому фінансувати золото та інші товари, які забезпечуються на російському складі?

10.04.2019 admin

В недавньому минулому велика зацікавленість у можливості використання російських товарів як прийнятного забезпечення західними фінансовими установами. Очевидна проблема полягає у сприйнятті Росії як дикого заходу, де немає прийняття та виконання закону. Справа в тому, що ніщо не може бути далі від істини. Російська Федерація не сліпим до цього сприйняття і зробила кроки і ухвалила закони, які суворо дотримуються, щоб конкретно розглянути здатність західних фінансових установ забезпечити безпеку, безпеку і зручність при веденні бізнесу та використанні російських товарів як забезпечення глобального фінансування.

Російська Федерація встановила закон, спеціально розроблений для збільшення торговельного фінансування та захисту інвестицій третіх сторін в російські комерційні товари та операції. Новий Цивільний кодекс Російської Федерації був написаний у двох частинах у 1994-2008 роках і є поєднанням німецького права, римського цивільного права, англійського загального права та американського комерційного і конституційного права для досягнення цієї мети. Результатом є система, яка є справедливою, прозорою і захищає як інвестора, так і вкладника. Були вжиті заходи, щоб гарантувати, що ніякі претензії третіх сторін або зобов'язання не можуть бути накладені на товари, закладені на фінансування. Якщо кредитор має складське свідоцтво і, отже, майно, він може негайно позбутися товару, якщо є затримка. Ці сильні зміни означали, що російські складські сертифікати використовувалися як банківська компанія.

Застава товарів, що зберігаються на складах, є однією з систем безпеки, що вимагаються кредиторами, які пропонують ввести товарні операції для структурованого торгового фінансування. Таке зобов'язання є усталеною безпекою в більшості західноєвропейських юрисдикцій. Росія також має розвинену систему.

Деякі з наступних уривків виходять з роботи Крістофа Якіміна щодо використання російських складських замовлень у програмах фінансування. Пан Jacomin є партнером у Gide Loyrette Nouel у Парижі. Gide Loyrette Nouel – міжнародна юридична фірма, заснована в Парижі в 1920 році. Маючи двадцять чотири відділення в Європі, Азії, Африці, на Близькому Сході та в Північній Америці. Маючи більш ніж сім юристів та юридичних радників, Gide Loyrette Nouel пропонує деяким з найбільш шанованих фахівців і надає юридичні висновки як урядам, так і приватному сектору в кожному з різних секторів національного та міжнародного фінансового та економічного права. Читач помітить, що цінні папери, видані ліцензованими складами Російської Федерації, називаються сертифікатами зберігання та гарантіями зберігання. Терміни є взаємозамінними і відносяться до одного і того ж документа, виданого на складі.

Складські операції в Росії регулюються главою 47 Цивільного кодексу Російської Федерації. Згідно ст. 907 пункт. 1 Цивільного кодексу, на підставі договору зберігання склад зобов'язаний, за винагороду, зберігати товари, розміщені власником товару, і повернути цей товар у первісному стані. Депонент повинен бути власником товару незалежно від підстави їх володіння. Це виключає всі зобов'язання третіх осіб або претензії щодо депонованих товарів. Депонент може бути юридичною особою або фізичною особою.

Стаття визначає склад як організацію, що зберігає товари та надає відповідні послуги зберігання як підприємницьку діяльність. Використання терміну "організація" означає, що журнал завжди є юридичною особою, а не індивідуальним підприємцем. Складські операції в Росії підпадають під різні ліцензії залежно від типу товарів, що зберігаються.

Згідно ст. 912 пункт. 1 Цивільного кодексу Російської Федерації, складські документи:

• отримання журналу;

• простий складський сертифікат (SWC);

• подвійний складський сертифікат (DWC).

Складське зберігання: підтверджує отримання товару на зберігання за договором зберігання і визначає їх кількість (кількість одиниць або частин або вимірювання маси і об'єму) і зовнішні умови. Він видається журналом особисто вкладнику. Єдиним заголовком, засвідченим квитанцією, є право зазначеного в ньому вкладника стягувати товар зі складу в первісному стані. Це право не може бути передано іншій особі ні шляхом оформлення допуску на склад, ні шляхом підтвердження отримання складу, а лише у порядку, передбаченому пунктом 2 глави 24 Цивільного кодексу, що стосується поступки.

Простий сертифікат складу Відповідно до ст. 917 Цивільного кодексу, SWC видається у формі на пред'явника і має вказувати:

• назва та місце розташування складу, що приймає товари для зберігання;

• порядковий номер складського свідоцтва в складському реєстрі;

• назва та кількість товарів, прийнятих до зберігання – кількість одиниць і / або предметів і / або вимірювання (вага або обсяг) товарів;

• період, протягом якого товари були прийняті до зберігання, якщо період був визначений, або зазначення того, що товари були прийняті для зберігання на вимогу;

• розмір компенсації за зберігання або тариф, на підставі якого він розраховується, і порядок оплати зберігання;

• дата видачі сертифіката магазину.

Згідно ст. 917 SWC також повинна містити інформацію про те, що вона є носієм. Центр повинен мати ідентичні підписи уповноваженої особи та печатку складу.

Згідно ст. 146 пар. 1 Цивільного кодексу Російської Федерації, передача іншим особам прав, засвідчених гарантією на пред'явника, як, наприклад, ОСК, є достатньою для забезпечення такої особи.

Подвійний складський сертифікат DWC складається з двох частин – сертифіката зберігання та сертифікату застави (замовлення), які можуть бути відокремлені один від одного.

Кожна частина DWC також повинна вказувати:

• назва та місце розташування складу, що приймає товари для зберігання;

• номер поточного сертифіката складу в реєстрі складів;

• назва юридичної особи або особи, від якої товар був прийнятий для зберігання та місцезнаходження (або місце проживання) власника товару;

• дата видачі сертифіката зберігання.

Обидві частини DWC повинні мати ідентичні підписи уповноважених осіб і печатку складу. Кожна частина DWC може бути передана затвердженням.

ПРИМІТКА: SWC та DWC обидва доводять два типи прав на товари:

1. Право підбирати товар зі складу.

2. Право розпоряджатися товарами, що зберігаються на складі.

Згідно ст. 914 Цивільного кодексу Російської Федерації, власник складського свідоцтва, відокремленого від застави сертифікатом, має право розпоряджатися товаром, але не може забрати їх зі складу, поки не поверне кредит.

Застава на зберігання товарів Відповідно до ст. 914 Цивільного кодексу "товари, прийняті на зберігання під дворазовим або звичайним складським свідоцтвом, можуть бути предметом застави під час їх зберігання шляхом застави відповідного свідоцтва".

Застава на товари регулюється пунктом. 3 глави 23 Цивільного кодексу, зокрема, ст. 357, а також законом Російської Федерації про заставу від 29 травня 1992 року.

Згідно ст. 339 ГК РФ, договір застави на товари, що зберігаються на складі, повинен бути складений в письмовій формі і вказувати предмет застави (товару), його вартість, зміст, обсяг і дату виконання основного зобов'язання. У договорі застави також буде вказано сторону, яка буде підтримувати заставну нерухомість. Згідно ст. 357 ГК РФ, на підставі договору застави про товари, ці товари залишаються на складі. Згідно ст. 47 Закону про заставу, договір застави на товари додатково вказує тип закладеного товару, їх загальну характеристику, місцезнаходження складу та види товарів, які можуть бути замінені товарами, що зберігаються.

Ми побачимо день, коли використання замовлень зберігання в Російській Федерації стане не тільки поширеним, але й може бути кращою методологією сек'юритизації для цього типу структурованих фінансових операцій.