Як аналізувати запаси (для початківців)
4 поради для аналізу запасів
Якщо ви готові інвестувати в окремі акції, ви повинні знати, як аналізувати акції. Думаючи про те, що компанія буде добре працювати, це не привід сліпо інвестувати в акції цієї компанії. Як тільки ви вирішите, що ви хочете інвестувати в компанію, вам потрібно подивитися, як працює компанія, як це робилося в минулому, і що найважливіше, що вона планує робити в майбутньому. Тоді ви повинні вирішити, чи є акції гарною покупкою на основі поточної ціни. Навіть якщо компанія в найближчому майбутньому буде рости за ставкою 25% річних, ціна акцій не буде гарною покупкою, якщо вона оцінюється так, ніби вона зростає зі швидкістю 50% на рік!
Чотири кроки для аналізу дії:
- Вкажіть, як компанія робить гроші
- Розрахуйте фінанси компанії
- Проаналізуйте подальший розвиток компанії
- Перевірте, чи дійсна ціна хороша
Насправді, перш ніж почати аналізувати стан, потрібно з'ясувати, який склад ви хочете дослідити! Припустимо, що я зацікавлений у розробці (уявному) компанії Bill (BBREWS) після того, як я спробував підписати свій Acorn Ale. Я йду на фінансовий веб-сайт, як Yahoo! Фінанси або гроші CNN і введіть свій символ акцій (в даному випадку BBREWS) у свій віджет ціни акцій і почніть робити дослідження.
Перше, що я хочу знати – це те, про що йдеться в компанії. Багато компаній різноманітні і роблять більше, ніж ви можете знати. Наприклад, люди знають, що General Electric виробляє лампочки, але вони можуть не знати, що вони виробляють авіаційні двигуни і мають потужну фінансову руку. У цьому випадку BBREWS виробляє не тільки пиво, але й широкий асортимент газованих напоїв. Насправді, 60% доходу надходить з газованих напоїв, але лише 10% доходу надходить з газованих напоїв. Іншими словами, 60% від загального обсягу продажів надходить від продажу газованих напоїв, але лише 10% прибутку. BBREWS заробляє набагато більше за кожне продане пиво, ніж за кожну пляшку соди. Це може збільшити ймовірність інвестування в ББРЕВС, тому що ви бачите, що продукт, який ви любите – пиво – це той, який ви заробляєте.
По-друге, тепер, коли у вас є досить якісна ідея про те, як компанія заробляє гроші, потрібно отримати більш кількісну ідею. Ви повинні знайти співвідношення ціна / прибуток (відношення ціни акції до річного прибутку акцій), ціна / продаж (співвідношення ціни акцій до річного обсягу продажів), показник прибутку компанії та показники порівняння для інших компаній галузі. Ви також хочете отримати будь-які інші фінансові дані від цієї компанії, які ви можете отримати, але це найбільш важливі цифри для належного аналізу частки. Середні значення для цих чисел будуть сильно змінюватися в залежності від галузі та залежно від того, які сектори фондового ринку є гарячими, тому, щоб дізнатися, чи це число є низьким або високим, перевірте пов'язані компанії в одній галузі. Наприклад, слід порівняти номери бренду "Закуски" з Budweiser, Boston Brewing і Molson Coors.
По-третє, ви повинні дізнатися, що аналітики думають про цей журнал і читати свої думки. Ви також повинні дізнатися, якими були останні прибутки та темпи зростання продажів. Перевірте, якщо власники бізнесу або інституційні інвестори, які можуть мати краще уявлення про те, як акції будуть продавати купівлю акцій. Якщо генеральний директор вважає, що ресурси його компанії недооцінені, він, ймовірно, купить його, і якщо він думає, що він завищений, продати його. Оскільки генеральний директор, напевно, знає більше інформації про акцію, ніж більшість людей, це хороший показник того, що він може бути недооцінений. Аналітики також витрачають багато годин на вивчення окремих компаній і перевіряють, чи вони завищені або занижені. Ви також повинні прочитати новини компанії, щоб побачити, чи є якісь каталізатори для зростання, ніж очікувалося. Наприклад, скажімо, що Brews Brews тільки що отримав нагороду за "Кращий американський Але" цього року. Це може призвести до збільшення обсягів продажів у наступному році.
Нарешті, після того, як Ви визначили все це, Вам необхідно синтезувати всі дані, щоб вирішити, чи є акції гарною покупкою. Це, безумовно, більше, ніж мистецтво, а не навчання, але ви повинні визначити, що знайдені числа є гарною інвестицією. Одне правило полягає в тому, що співвідношення PEG (ціна / приріст до зростання) має бути менше 1. Іншими словами, коефіцієнт P / E (знайдений на кроці 2) повинен бути однаковим або меншим, ніж річний темп зростання прибутку. Наприклад, якщо коефіцієнт P / E дорівнює 10 (ціна акції є 10-кратним річним прибутком), а очікуваний темп зростання становить 15% річних, акції можуть бути гарною покупкою. Якщо коефіцієнт P / E дорівнює 25, а очікуваний темп зростання становить 10% на рік, це може бути не гарною покупкою. Однак, це лише правило, і є багато винятків з цього правила.
Тепер ви готові самостійно аналізувати свої запаси. Існує нічого кращого, ніж знати, що ваше інвестиційне майбутнє у ваших руках, і що ви зможете визначити, коли запаси хороша покупка і коли ви цього не зробите. Удачі в пошуку правильної інвестиції в акції!