Випадок виставлення рахунків як перший вибір у фінансуванні підприємств

У Сполучених Штатах виставлення рахунків-фактур часто розглядається як "варіант фінансування як останнє засіб". У цій статті говориться, що факторинг фактур повинен бути першим варіантом для зростаючої компанії. Фінансування заборгованості та власного капіталу – це варіанти для різних обставин.

Дві ключові точки перегину в життєвому циклі компанії

Точка перегину Один: новий бізнес. Коли компанії менше трьох років, доступ до капіталу обмежений. Джерела боргового фінансування шукають історичні показники доходу, які свідчать про здатність обслуговувати борг. Нова компанія не має такої історії. Це робить ризик заборгованості дуже високим і значно обмежує кількість наявних джерел боргового фінансування.

Коли справа доходить до фінансування власного капіталу, долари капітальних інвестицій майже завжди приходять до шматка пирога. Чим молодша, менш перевірена компанія, тим вищий відсоток власного капіталу, який може знадобитися продати. Власник бізнесу повинен вирішити, скільки його компанії (і, отже, контроль) він хоче відмовитися.

З іншого боку, фактурування фактур – це операція на основі активів. Вона буквально продає фінансовий інструмент. Цей інструмент є діловим активом, який називається рахунком-фактурою. Коли ви продаєте активи, ви не займаєте гроші. Тому у вас немає боргів. Рахунок-фактура просто продається зі знижкою на номінальну вартість. Ця знижка, як правило, становить від 2% до 3% від доходу, представленого рахунком-фактурою. Іншими словами, якщо ви продаєте 100 000 доларів США на рахунках-фактурах, вартість грошей становить від 2% до 3%. Якщо ви продаєте рахунки-фактури на суму 10 000 000 доларів США, вартість грошей залишається від 2% до 3%.

Якщо власник бізнесу спочатку обрав фактуру, він зможе розвивати компанію до стабільної точки. Це полегшить доступ до банківського фінансування. Це забезпечило б більшу переговорну силу при обговоренні питання капітального фінансування.

Точка перегину друга: швидке зростання. Коли зрілий бізнес досягає точки швидкого зростання, його витрати можуть перевищувати його доходи. Це пояснюється тим, що грошові перекази клієнтів за товар та / або послугу вносяться пізніше, ніж такі, як платежі заробітної плати та платежі постачальників. Це час, коли фінансові звіти компанії можуть відображати негативні цифри.

Джерела боргового фінансування дуже неохоче позичають гроші, коли компанія демонструє червоні фарби. Ризик вважається занадто високим.

Джерела капітального фінансування сприймають підприємство під великим навантаженням. Вони визнають, що власник може захотіти відмовитися від додаткового капіталу для отримання необхідних коштів.

Жодна з цих ситуацій не приносить користь власнику компанії. Факторинг-фактура забезпечить набагато легший доступ до капіталу.

Існують три основні критерії для гарантування виставлення рахунків.

1. Компанія повинна мати продукт і / або послугу, які можуть бути надані і для яких може бути сформований рахунок-фактура. (Передоплачені компанії не мають боргів і тому не можуть бути включені).

2. Продукт та / або послуга компанії повинні бути продані іншому підрозділу або урядовому агентству.

3. Суб'єкт, який продає товар і / або послугу, повинен мати пристойний комерційний кредит. Це означає, що а) вони повинні мати історію сплати рахунків у потрібний час і б) вони не можуть бути дефолтними та / або на межі банкрутства.

резюме

Факторинг-фактура дозволяє уникнути негативних наслідків боргового фінансування та власного капіталу як для молодих, так і для швидкозростаючих компаній. Це негайне вирішення тимчасової проблеми і може, після належного використання, швидко привести власника бізнесу до точки доступу до боргового або капітального фінансування за його умовами.

Це набагато зручніше місце.