Використання Max Pain для подолання фондового ринку

Стратегія опції Max Pain надає цінні дані про майбутні ціни на акції. Ринкові сили, як правило, знижують ціну акцій у бік точки Max Pain на фондовому ринку, близькій до дати закінчення строку дії. З введенням щотижневих опціонів, крім щомісячних опціонів, це означає, що у нас є ідея, де ціна акцій буде закрита кожну п'ятницю. Наприклад, акції Apple продають щотижня. Використовуючи цю стратегію акцій, ви можете визначити, де ціна акцій Apple буде кожна п'ятниця після закриття.

У разі вибору опціону на купівлю або продаж акцій існує опціон покупця та опціону. Max Pain – це в основному момент, коли з відкритих грошей закінчуються найбільш відкриті опціонні контракти, а отже і "біль" у вигляді втрати премій для покупців опціонів. Навпаки, це той момент, коли, принаймні, готівка оплачується авторами опціону. Автори варіанту, як правило, великі гравці, такі як маркет-мейкери. Більші гравці захищають себе від опціонних контрактів, які вони пишуть. Ця рівновага застави є основним фактором, що впливає на ринкові сили, які ведуть ціну акцій до точки Max Pain.

Є два основних способи визначення точки Max Pain. Першим і найбільш точним методом є метод грошової вартості. Тут розраховується грошова вартість всіх відкритих контрактів. Грошова вартість – це різниця між ціною виконання і ціною акції, помноженою на відкритий відсоток на страйк, помножений на 100 акцій за опціонним контрактом. Обчислюючи загальну грошову вартість всіх опцій купівлі та продажу для різних цін на акції, можна визначити, яка ціна закриття має найнижчу загальну грошову вартість. Це точка Max Pain.

Другий метод – просто подивитися на кількість комбінованих відкритих контрактів. Передбачається, що найбільший інтерес у зв'язку є максимальною точкою болю. Цей метод є неточним, але деякі використовують його, тому що будь-які джерела даних (CBOE або yahoo Finance) надають дані про відкриті інтереси. Вам не потрібно робити ніяких обчислень, окрім додавання інтересів підключення та відкриття. Ось чому це швидко і легко. Пошук найвищої комбінованої відкритої та індукованої процентної ставки дає загальне уявлення про те, де ваші запаси будуть закриті. Метод грошової вартості є більш точним і доступні безкоштовні онлайн калькулятори.

Ви можете приймати короткострокові інвестиційні рішення за допомогою цієї стратегії. Якщо запас нижче цієї точки, ви знаєте, що буде значний тиск на збільшення запасів, але цей варіант закінчується. Ви можете придбати акції безпосередньо або за допомогою опцій виклику. І навпаки, якщо запас вище цієї точки, ви можете скоротити її або купити опції продажу. Ви повинні купувати довгострокові місячні варіанти закінчення терміну дії, а потім обмінювати їх так, ніби вони є тижневими опціями. Тета в тижневих опціях змушує бонус швидко зникнути.