Роль ісламських фінансів в економічній стабільності та соціальній справедливості

Один з найбільш характерних моментів для сектору фінансування ісламського будинку почався у лютому 2007 року. Федеральна іпотечна компанія (Freddie Mac) направила прес-реліз, в якому оголосила, що більше не буде купувати найбільш ризиковані іпотечні кредити і іпотечні цінні папери. Через два місяці після оголошення провідного іпотечного банкіра з високим рівнем ризику було подано заяву про захист від банкрутства в главі 11. Три місяці після оголошення банкрутства національні суб'єкти фінансування попереджали про «складні умови». Прояв таких складних умов з'явився на горизонті фінансового ринку, коли раптом добре організовані іпотечні компанії раптово почали подавати до розділу 11. Подібні обставини дійшли до Великобританії, оскільки Банк Англії схвалив надання підтримки ліквідності Northern Rock, п'ятому найбільшому іпотечному кредитору в США. країна. Через п'ять місяців Державне казначейство Великобританії стало власником Northern Rock.

До цього моменту більшість людей не розуміли суворості цих «складних умов». Наприкінці 2008 року Федеральному резервному банку в Нью-Йорку було дозволено зайняти AIG на 85 мільярдів доларів. Це стало початком найсерйознішого спаду в Сполучених Штатах після Великої депресії. Існувала ланцюгова реакція, що призвела до безпрецедентної світової фінансової кризи, оскільки світ страждав від зростання безробіття, шаленого викупу і серйозного скептицизму фінансових інструментів.

Це призвело до нового погляду на невідомий сегмент ринку, який виглядав відносно більш стабільним і, що ще важливіше, набагато більш етичним: ісламський фінансовий сектор. Від фінансових центрів Малайзії до Близького Сходу, які охоплюють понад сімдесят країн, ісламські фінанси в США зросли з 5 мільярдів доларів у 1980-х роках до 1 трильйона доларів у 2010 році. Цей феноменальний ріст привернув увагу глобальних інвесторів, які прагнули захистити свої інвестиції через більш етичні та надійні фінансові інструменти. Коли працівники фінансового сектору зрозуміли, що ці інструменти без шаріату уникнули багатьох найгірших наслідків світової фінансової кризи, вони стали привабливим інвестиційним інструментом для підтримки більш різноманітного портфеля. Фінансовий сектор, пов'язаний з шаріатом, уникнув інвестування в хижацькі кредитні компанії та фінансові інструменти з надлишковою заборгованістю через строго етичний характер системи управління шаріатом. Новини та засоби масової інформації почали охоплювати цю давню, але невідому промисловість, сподіваючись, що вони дізнаються з помилок звичайного банківського сектора.

Концепція сучасної ісламської індустрії фінансових послуг корениться в принципах ісламської юриспруденції, що стосується фінансових операцій, галузь ісламської юриспруденції, що називається фікх Аль Муамалат. Фікх Аль Муамалат є рамкою ісламського права, що визначає поведінку мусульман в комерційних або комерційних цілях. Ісламські фінансові продукти та судження базуються на конкретних наказах Корану, які забороняють певні особливості моделей фінансових операцій та пов'язаної з ними економічної діяльності.

Коран забороняє інтерес, також відомий як лихварство або ребро. Основна причина полягає в тому, що іслам вважає, що кредитування – це благодійна акція, яка допомагає іншому члену суспільства в його / її потребі – тому скористатися труднощами суворо заборонено. У традиційній банківській системі, коли відсотки нараховуються на кредит, ризик цієї операції передається позичальнику, тоді як кредитор отримує прибуток від процентної угоди. Труднощі, з якими страждає позичальник, не беруться до уваги у випадку втрати операції.

За законом, закони шаріату забороняють неетичну фінансову практику. Вона також сприяє розподілу багатства всім людям для зменшення бідності та нерівності. Це проявляється у забороні таких видів діяльності, як надмірна спекуляція, азартні ігри та інвестування в продукти, що завдають шкоди суспільству, відповідно до ісламського права (алкоголь, порнографія тощо). Структура ісламських продуктів і фінансових послуг, і зокрема заборона спекулятивних операцій, допомогла промисловості уникнути більшості негативних наслідків світової фінансової кризи. Модель управління ісламськими фінансовими установами визнана як етична альтернатива такими інституціями, як Міжнародний валютний фонд і Світовий банк. Економічні експерти вважають, що ісламські фінансові принципи можуть бути використані для сприяння фінансовій інтеграції, що підвищує якість життя в країнах, що розвиваються. Ісламські фінансові принципи також можуть сприяти фінансовій стабільності та економічному розвитку в усьому світі.