Порівняння рахунків-фактур з банківськими кредитами

Обговорюючи факторинг фактур з партнерами-рефералами та потенційними клієнтами, вони часто намагаються порівняти вартість грошей, включаючи вартість грошей, використовуючи банківські кредити. Це порівняння, яке нелегко зробити, тому що процеси дуже різні.

Нижче наведено хороший спосіб пояснити цю різницю.

Порівняння зі знижкою для попередніх платежів

Найбільш прямим порівнянням факторингу є знижка на більш ранню оплату, яку пропонують клієнтам багато компаній. Традиційні умови дострокового платежу – 2/10 нетто. Це означає, що клієнт може стягувати 2% від номінальної вартості рахунку, якщо він здійснить платіж протягом 10 днів з моменту отримання рахунку. В іншому випадку вони повинні сплатити повну ціну протягом 30 днів.

Точний фактур факторингу робить саме це, не пропонуючи кінцевому споживачеві можливість скористатися перевагою. Такий підхід має переваги. Перш за все, кінцевий клієнт не звикає до ідеї знижки. Тому, коли компанії не потрібно враховувати рахунки-фактури, 2% йде безпосередньо до нижньої межі.

Ось ще одна причина, чому факторинг має сенс. Деякі компанії наполягатимуть на використанні знижки у розмірі 2% і оплату протягом 30 днів. Вона повністю знищує мету надання знижок.

Факторинг усуває ці два негативні наслідки.

Порівняння з прийманням платежів за допомогою кредитних карток

На самому базовому рівні факторинг-фактура – це засіб, за допомогою якого власник підприємства приймає негайний платіж від клієнтів, які не можуть або не хочуть платити готівкою. У світі споживчих компаній (і деяких комерційних угод) це робиться шляхом прийняття платежів за допомогою кредитної картки. Тарифи на обробку операцій за платіжними картками в межах від 1,75% до 4% від вартості операції. Тип картки, банк, обсяг тощо. Це впливає на фактичний збір за операцію.

Квадрат, наприклад, має плату в розмірі 2,75% за кожну операцію. [Square is the company that makes it possible to convert a cell phone, tablet or computer into a credit card processing device.]

Фактурування фактур також є процесом на основі операцій. У випадку типової транзакції факторингу, плата за послугу буде складати від 2% до 2,5% (залежно від специфіки операції). Це менше, ніж прийом платежів за допомогою кредитних карток.

Порівняння з банківськими кредитами

Різниця між факторингом та банківськими кредитами – це різниця між покупкою та орендою. Банківські кредити – це орендна плата. Коли ви позичаєте у банку (або отримуєте доступ до коштів з кредитної лінії), ви повинні сплатити ці кошти в повному обсязі, плюс трохи більше. Це додаткова процентна ставка. Це схоже на оплату оренди автомобіля. Коли ви закінчите роботу з пристроєм, ви повинні повернути його та сплатити за користування ним. Ось як це відбувається з банківським кредитом. Ви маєте право користуватися грошима банку, але ви повинні повернути його, коли ви закінчите, і платите за використання.

У рахунку-фактурі ви не брали позики, тому вам нема чого платити. Ви продали активи факторинговій компанії – рахунок-фактура, що є частиною дебіторської заборгованості вашої компанії. (Як правило, багато неоплачених рахунків-фактур відображаються у звіті A / R). Цей ресурс (рахунок-фактура) вимагає, щоб клієнт поважав зобов'язання сплачувати за продукт і / або послугу. Таким чином, факторингова компанія повертає свої гроші, коли клієнт виконує це зобов'язання.

Конвертація ставки дисконту (наприклад, вищезгаданої знижки за попередню оплату) в процентну ставку – це унікальний розрахунок. Це нелегко. Множення дисконтної ставки на 12 місяців не відображає фактичну вартість грошей, тому що "дисконт" застосовується до доходів, а не до статичної суми запозичених. З іншого боку, процентна ставка застосовується до суми позики.

Наприклад, скажімо, рахунки-фактури продаються факторинговій компанії на суму 100 000 доларів на місяць. Припустимо, що ставка дисконту становить 2,5% для кожного рахунку-фактури. [That, by the way, is on the high side.] За цей рік буде продано 1,200,000 доларів США майбутніх доходів. Вартість цих коштів складе 30 000 доларів США [2.5% of $100,000 = $2,500 x 12 = $30,000],

Щоб розрахувати порівняльну вартість позикових коштів, необхідно прийняти процентну ставку пропозиції кредитора і помножити його на 1 200 000 доларів США. Ось як це виглядає. Кредитний клуб (наприклад) нещодавно рекламував "так низьку" ставку як 5,9% річних. Вартість позикових коштів на рівні 5,9% за 1,2 млн. Дол. США становитиме 70,8 тис. Дол. США на рік. Якщо цей дохід був включений, вартість грошей склала б 30 000 доларів.

резюме

Розуміння різниці між процентною ставкою та ставкою дисконту вимагає розгляду фінансової операції з іншої точки зору. "Вартість грошей" не є прямим порівнянням. Використання вартості грошей як основної причини рішення між двома моделями фінансування не обслуговує власника компанії. Рішення, як зазначено в інших статтях цієї серії, краще базується на інших міркуваннях:

1. Чи може компанія навіть претендувати на банківські кредити?

2. Чи повинна компанія утримуватися від додавання боргового навантаження на даний момент?

3. Чи є запозичені кошти (або вливання капіталу) причиною втрати автономії власника?

Фінансування, через фактуру фактур або банківський кредит, є тимчасовою ситуацією. Це механізм підтримки розвитку бізнесу. Тому власник бізнесу повинен оцінювати свої варіанти на основі поточного бізнес-середовища і вибирати рішення, яке їх найбільше сприйме.