Банківський дрібний резерв є делікатною програмою піраміди

Коли ви вносите гроші на свій чековий рахунок у банку, ви маєте розумне сподівання, що гроші, які ви депонували, будуть використані для виконання робочих версій (чеків), які ви пишете на цей рахунок. Проте ви можете бути здивовані, якщо дізнаєтеся, що банк цього не робить. Банк розраховує оплатити робочі проекти з позикових коштів з інших рахунків, розраховуючи на ймовірність того, що не кожен власник рахунку зберігатиме великі чеки одночасно.

Насправді, банк так сильно вірить у вірогідність того, що в будь-який час він має 90% вкладених йому депозитів за кредитами. Якби тільки 10% вкладників несподівано вилучили свої гроші, банк буде змушений позичити гроші або оголосити банкрутство.

Оскільки більшість банків сплачують депозити як у робочі дні, так і поза ними, ця система часткового резервування зазвичай працює дуже добре для банків. Проте, якщо більше грошей витікає, ніж на даний день, резерви банку вичерпані і повинні негайно вжити заходів для їх завершення.

Про це свідчать щорічно в США у грудні. Індивідуальні вкладники, як правило, платять більше, ніж вносять у грудні через різдвяні подарунки. Для підтримки валютних резервів банки повинні продавати частину своїх цінних паперів на відкритому ринку або Федеральному резервному банку. У січні, оскільки депозити перевищують суми вилучення, банки можуть викупити цінні папери для використання своїх резервів.

Небезпека системи фракційного резерву полягає в тому, що вона повністю залежить від довіри вкладників до банківської системи. Якщо вкладники раптово втратять впевненість у платоспроможності свого банку, вони поспішатимуть з виведенням депозитів до банкрутства банку. Оскільки банк має достатньо резервів для покриття 10% коштів, що вкладаються в них, чутки про банкрутство банку можуть швидко стати самореалізуються пророцтвами.

З метою запобігання невдач, пов'язаних з виплатою депозитів, що називаються банком, що управляється або експлуатується банком, банки розробили механізми страхування банківських депозитів та кредитування інших банків та Федеральної резервної системи. Сама присутність цих бордюрів говорить про крихкість часткової банківської резерву, і коли входять бордюри, вони підсилюють ерозію довіри так само, як вони пригнічують її.

Щоб запобігти широкому розповсюдженню банківської паніки щодо їх пірамід, банки в кінцевому рахунку змушені користуватися фінансованою урядом зброєю з боку платників податків. Уряд може оголосити про "банківське свято", щоб дати банкам час поповнювати резерви; в результаті доступ до депозитів або банк надає доступ до злочинів. Другий молоток, який уряд може використовувати, – це друкарський верстат.

Оскільки кредити, які призвели до банківської паніки, все ще існують, коли уряд повертає друкарський верстат і починає обертати валюту, грошова маса значно завищується. Коли нова валюта потрапляє на вулиці, загальні ціни на товари і послуги починають зростати, а це означає, що всі депозити, що залишилися в банках, менш реальні, ніж насправді. Це, звичайно, призводить до нового раунду виплат.

Чесно кажучи, коли валюта скорочується, деякі нові гроші використовуються для погашення кредитів, тим самим скорочуючи грошову масу до випуску нових кредитів. Проте, запобігання випуску нових кредитів свідчить про справжню причину паніки банку: банківську частку резервів. Не можна допустити, щоб інфляція і знецінення валюти продовжувалися, що в кінцевому рахунку призводить до гіперінфляції.

З моменту початкового часткового резервування банківського та державного випуску фіктивної валюти цей сценарій неодноразово відтворювався. З 1980-х років Ангола, Аргентина, Білорусь, Болівія, Боснія і Герцеговина, Бразилія, Грузія, Ізраїль, Мадагаскар, Нікарагуа, Перу, Польща, Румунія, Росія, Туреччина, Україна, Югославія і Заїр боролися проти гіперінфляційних нападів через делікатна система. На момент написання статті Зімбабве прогнозує, що інфляція в 2007 році складе від 11 000% до 1,5 млн.%.

Слід зазначити, що жодна фідуціарна валютна економіка ніколи не очікувала гіперінфляції, і всі уряди заперечували існування гіперінфляції, поки валюта не розвалиться повністю. Слід також зазначити, що, незважаючи на величезні людські страждання та викривлення, що виникли внаслідок розпаду фіктивної монетарної системи та банківської системи з частковими резервами, уряди повертаються до фіатної системи і, звичайно, захищають банківську систему з частковими резервами.

Дробна банківська система, як і сама фінансова грошова система, є крихкою програмою пірамід, яка віддає перевагу не своїй стабільності, а здатності пограбувати політичну владу і багатство вкладників і платників податків. У жодній іншій області взаємодії людини цей розмір вважається нормальним.