5 ключових компонентів кредиту на придбання малих підприємств

Право на отримання кредиту для невеликих компаній може бути, принаймні, жорстким тестом.

Якщо компанія, що продається, є дуже прибутковою, ціна продажу, ймовірно, відображає значну вартість компанії, яку дуже важко фінансувати.

Якщо компанія, що продається, не заробляє гроші, кредиторам важко знайти, навіть якщо придбані активи коштують набагато більше, ніж ціна покупки.

Кредити на придбання компанії або зміна ситуації у фінансуванні контролю можуть бути різними залежно від випадку.

Маючи це на увазі, ось основні проблеми, які ви, як правило, повинні подолати, щоб отримати кредит на покупку малого бізнесу.

>>> Фінансування гудвілу

Визначення гудвілу – це ціна продажу за вирахуванням перепродажу або ліквідаційної вартості активів підприємств після погашення будь-яких вимог, пов'язаних з активами. Він відображає майбутні прибутки, що очікуються від компанії над поточною вартістю активів.

Більшість кредиторів не зацікавлені у фінансуванні доброї волі.

Це фактично збільшує суму авансового платежу, необхідну для завершення продажу та / або придбання частини фінансування від постачальника у вигляді позики від постачальника.

Підтримка продавців і кредитів для продавців є дуже поширеними елементами продажу невеликої компанії.

Якщо ви спочатку не присутні в умовах продажу, ви можете звернутися до продавця, якщо вони розглядають можливість надання підтримки та фінансування.

Є відмінні причини, чому запитання можуть бути варті вашого часу.

Щоб отримати максимально можливу ціну продажу, яка, ймовірно, буде пов'язана з певним гудвілом, продавець погодиться фінансувати частину продажу, дозволяючи покупцеві сплачувати частину ціни продажу протягом певного періоду в рамках структурованого графіка платежів.

Продавець може також запропонувати тимчасову допомогу протягом певного періоду для забезпечення безперешкодного перехідного періоду.

Поєднання підтримки та фінансування від продавця створює позитивні інтереси, тому в інтересах продавця допомогти покупцеві успішно завершити всі аспекти власності та операцій.

Невиконання цього може призвести до того, що продавець не отримає всі надходження від продажу в майбутньому, якщо компанія зазнає збитків або зазнає поразки внаслідок нової власності.

Це, як правило, дуже привабливий аспект для потенційних кредиторів, оскільки ризик втрати внаслідок переходу значно зменшується.

Він говорить безпосередньо про наступний фінансовий виклик.

>>> Ризик переходу на бізнес

Чи зможе новий власник працювати як попередній власник? Чи продовжать клієнти ведення бізнесу з новим власником? Чи мав попередній власник певний набір навичок, який важко було б скопіювати або замінити? Чи залишиться ключові співробітники компанії після продажу?

Кредитор повинен бути впевнений, що компанія може успішно продовжити свій бізнес на рівні, не гіршому, ніж його нинішній рівень продуктивності. Як правило, у фінансових прогнозах буфер повинен бути вбудований для затримки, пов'язаної з переходом, який може відбутися.

У той же час, багато покупців купуватимуть компанію, тому що вважають, що існує значне збільшення, яке вони вважають за краще використовувати.

Ключовим моментом є переконати кредитора в потенціалі зростання і здатності досягати кращих результатів.

>>> Продаж активів та продаж акцій

Для цілей оподаткування багато продавців хочуть продавати акції в своїх операціях.

Таким чином, будь-які непогашені та потенційні майбутні зобов'язання, пов'язані з діяльністю безперервної діяльності, потрапляють на покупця, якщо у договорі купівлі-продажу не вказано інше.

Через те, що потенційну відповідальність бізнесу важко оцінити, може виникнути вищий ризик при розгляді заявки на кредит, пов'язану з придбанням невеликої компанії, пов'язаної з придбанням акцій.

>>> Ринковий ризик

Чи є бізнес у зростаючому, зрілому чи знижувальному сегменті ринку? Яким чином компанія відповідає динаміці конкуренції на ринку і чи зміна контролю зміцнить або послабить її конкурентні позиції?

Кредитор повинен бути впевнений, що компанія зможе досягти успіху принаймні протягом періоду, коли кредит на поглинання буде простроченим.

Це важливо з двох причин. Перш за все, постійний потік грошей, звичайно, дозволить більш плавний процес погашення. По-друге, сильний безперервний бізнес, швидше за все, буде перепроданий.

Якщо непередбачена подія призводить до того, що власник перестане працювати, кредитор буде впевнений, що компанія все ще може отримати достатній дохід від перепродажу, щоб скасувати непогашений борг.

Локалізовані ринки набагато простіше оцінювати кредитором або інвестором, ніж бізнес-продажі в ширшій географічній сфері. Кредитори з даного району можуть також мати певні знання про дану діяльність та її видимість на місцевому ринку.

>>> Особиста чиста вартість

Більшість кредитів на придбання компанії вимагають, щоб покупець міг інвестувати щонайменше третину загальної ціни придбання готівкою, а решта матеріальної чистої вартості, принаймні, дорівнює вартості кредиту.

Статистичні дані свідчать про те, що більшість компаній, які займаються позиками, більше схильні до фінансових обмежень та дефолтів по корпоративних кредитах.

Чим вища необхідна сума кредиту для купівлі компанії, тим більше ймовірність дефолту.