Як створити синтетичні валютні пари FOREX

При торгівлі FOREX інвестори, як правило, мають великі валютні пари, але якщо вони хочуть торгувати екзотичними валютними парами, їхні варіанти дещо обмежені. Проблема, з якою найчастіше стикаються торговці, полягає в тому, що ці екзотичні валюти пов'язані з доларом США або євро; так що якщо хтось хоче обміняти мексиканське песо на японську ієну, йому не пощастить. Проте ця торгівля можлива – вона вимагає лише невеликої додаткової роботи від імені підприємця.

У наведеному вище прикладі використання мексиканського песо і японської ієни підприємець може досягти бажаного обороту за рахунок прив'язки USD / JPY і USD / MXN разом. Ідея полягає в тому, щоб отримати нульову експозицію до долара США, надавши інвестору синтетичну пару MXN / JPY. Наприклад, якщо трейдер хоче купити мексиканське песо на суму $ 5000 проти японської ієни, йому доведеться втратити 5 000 USD / MXN (короткий USD / довгий MXN), давши їм $ 5,000 короткий вплив на долари США і довгу мексиканську експозицію песо за $ 5000. Потім, щоб створити комерційний аспект японської ієни, трейдер повинен вийти на довгу пару USD на суму 5,000 USD / JPY (довгий USD / short JPY). Об'єднуючи ці дві пари, трейдер створив пару MXN / JPY, оскільки позиції USD скасовують один одного.

Іншою проблемою при створенні синтетичних валютних пар є можливість створення графіка створеної пари. Хоча інвестор-любитель, як правило, не має доступу до недорогих програм, які б абстрактні синтетичні пари протягом дня з технічного аналізу, Google Finance пропонує задовільну альтернативу. Їхній веб-сайт дає можливість дрібним роздрібним торговцям розраховувати будь-яку синтетичну пару в певні періоди (1 місяць, 3 місяці, 6 місяців, з початку року, 1 рік, 5 років і нестандартні часові рамки). Хоча опція Google Finance дуже обмежена, вона дає підприємцям уявлення про ефективність певної пари за певний період.

Хоча створення синтетичних пар може здатися простим, наступною проблемою, з якою стикається трейдер, є торгівля у форматі XYZ / USD, де XYZ є певною валютою. У цьому форматі валюта XYZ визначає кількість куплених одиниць. Наприклад, якщо XYZ є євро, то інвестор, який інвестує 100 000 доларів США, буде купувати близько 75 188 євро (залежно від обмінного курсу я використовую 1,33 і кругом до найближчого цілого числа). Крім того, якщо XYZ є австралійським доларом, то інвестор, який хоче інвестувати $ 100,000, купив би 119,047 одиниць AUD, проданих за 0,87. Валютами, звичайно відформатованими таким чином, є євро (EUR), британський фунт (GBP), австралійський долар (AUD) і новозеландський долар (NZD).

При створенні пари з валютою, як згадувалося вище, трейдер повинен пам'ятати різницю в тому, як брокер купує одиниці. Наприклад, підприємець може захотіти створити пару EUR / ZAR (ZAR до південноафриканського рангу), але єдиним способом досягти такого обороту через свого брокера буде пара EUR / USD і USD / ZAR. На перший погляд, інвестор може подумати, що це точно так само, як і в наведеному вище прикладі з парою MXN / JPY, але через те, що долар зараз купується в євро (за сьогоднішньою ціною 1,33), купівля 1 прийме 1,33 долара. Як вже зазначалося, придбання 75 188 EUR / USD призведе до викриття 100 000 доларів США. Кількість одиниць залежить від обмінного курсу на момент покупки; підрахуйте, скільки EUR / USD буде придбано підприємцем на загальну суму 100 000 доларів США і поділиться на поточний курс EUR / USD 1,33. Це означатиме, що підприємець повинен буде купити близько 75 188 одиниць (примітка: це не точне число, швидше за все, це буде десяткове число, може бути невелика експозиція до USD) EUR / USD, щоб отримати 100 000 доларів США в доларовому еквіваленті. Тоді інвестор вдарив би 100 000 одиниць пари USD / ZAR (так само, як у наведеному вище прикладі, використовуючи USD / JPY), що ефективно ліквідувало б вплив долара США, тепер надаючи підприємцям синтетичну довгу торгівлю EUR / ZAR.

Одна з проблем, пов'язаних зі створенням синтетичних валютних пар, полягає в тому, що вони прив'язують подвійну суму маржі, яка була б потрібна, якщо б точну пару пропонували через брокера. Це також означає, що трейдер повинен сплатити спред на обох парах, які він буде використовувати для створення синтетичної пари. Це не обов'язково є проблемою, оскільки, якщо пара була запропонована безпосередньо через інтерфейс брокера, вона, швидше за все, мала б подібну вартість відволікання. Єдиним недоліком є ​​коефіцієнт левериджу, але це суперечливий факт, тому що кожен інтелектуальний інвестор не використовуватиме левередж у валюті більше 10 разів, хоча багато хто з цих брокерів пропонують до 100 разів операції.

Створення синтетичних валютних пар може бути важким, але здатність розуміти їх склад відкриє багато торговельних можливостей для трейдерів.